Opções fx straddle strangdle

Estrangeiro vs. Straddle Opção Negociação Estratégias.

Se você está interessado em negociar opções binárias em vez de ou além de negociar Forex à vista, você precisa pensar no fato de que o que você precisa fazer para alcançar o sucesso é completamente diferente entre os dois.

Quando você está negociando Forex spot, as coisas são muito simples. Você está realmente fazendo apostas no próximo movimento direcional do preço. Se o preço estiver em 1,00 e você espera que ele alcance 1,01 antes de 0,99, você insere uma negociação longa com um stop em 0,99 e um take profit em 1,01.

No entanto, quando você está negociando opções, as coisas podem ficar muito mais complicadas. Você pode estar apostando em algumas coisas diferentes, como a sua crença de que o preço no final do dia estará acima de um certo nível, mas não o suficiente para justificar o comércio Forex, fazendo com que as opções binárias sejam a opção mais lógica. termos de lucro. Alternativamente, você pode estar apostando que o preço estará indo a lugar nenhum por um tempo. Muitas vezes, as Opções Binárias são mais úteis como instrumentos de negociação para desenhar um & ldquo; envelope & rdquo; em torno do preço, além do qual você não espera que o preço vá. Esta pode ser uma boa maneira de obter algum lucro de um mercado tranquilo ou abrangente, que não pode ser realmente feito negociando Forex à vista. Alternativamente, você pode querer usar Opções Binárias para operações de hedge, seja sozinho ou em conjunto com um comércio Forex à vista. Para executar esses tipos de operações, você precisa entender algumas estratégias de opções, as duas mais importantes são a estratégia de opção de estrangulamento e a estratégia de opção de straddle.

Estratégia de Opção Estrangular.

O longo estrangular.

A estratégia de opção de strangle longo é uma estratégia a ser usada quando você espera um movimento direcional de preço, mas não tem certeza de qual direção o movimento seguirá. Nessa estratégia, você compra as opções de compra e venda, com preços de exercício diferentes, mas com tempos de vencimento idênticos. Exatamente quais preços de exercício você compra são algo que você pode usar para implementar quaisquer expectativas que tenha. Por exemplo, se você acha que uma ruptura com um aumento no preço é mais provável, você pode tornar o preço de exercício da opção de compra relativamente baixo e o preço de exercício da opção de venda relativamente alto. O máximo que você pode perder é o preço combinado das duas opções, enquanto seu potencial de lucro é, pelo menos teoricamente, ilimitado.

O Strangle Curto

A estratégia de opção de strangle curto é uma estratégia a ser usada quando você espera que o preço permaneça estável dentro de um determinado intervalo. É exatamente o mesmo que o strangle longo, exceto que você vende opções de compra e venda com vencimentos idênticos, mas preços de exercício diferentes. O problema com esta estratégia é que os seus negócios perdedores geralmente serão muito maiores do que os seus negócios vencedores. Normalmente, faz sentido escolher preços de expiração que correspondam aos limites que você espera que o preço permaneça dentro do vencimento do preço atual.

Estratégia de Opção de Straddle.

As estratégias de opções straddle longas e curtas são exatamente as mesmas que as estratégias de strangle descritas acima, com uma diferença fundamental: as opções de compra e venda compradas ou vendidas devem ter preços de exercício idênticos, bem como tempos de vencimento. Com a estratégia straddle longa, contanto que o preço no vencimento esteja longe o suficiente para garantir um lucro em uma das opções que é maior que os prêmios combinados das opções, o vencimento combinado estará no dinheiro. A estratégia do short straddle é ainda mais arriscada do que a estratégia short strangle, já que não há margem de manobra para o preço, além do valor dos prêmios da opção.

A maneira mais lógica que um trader pode começar a tentar lucrar com esses tipos de estratégia seria procurar um par de moedas onde haja forte resistência em cima e forte resistência abaixo, e espaço suficiente no meio para que o preço faça uma faixa diária normal. . Um pequeno estrangulamento com os preços de ataque além dos níveis de apoio e resistência poderia terminar com um bom lucro.

Inversamente, se o preço está chegando ao ponto de um triângulo de consolidação onde ele tem que sair, um longo strangdle ou straddle pode ser adequado. Se o triângulo mostra uma fuga de um lado é mais provável, você pode ajustar os preços de exercício de acordo para refletir isso.

O que é um 'Straddle'?

Um straddle é uma estratégia de opções na qual o investidor mantém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Essa estratégia permite que o investidor lucre, independentemente de o preço do título subir ou descer, supondo que o preço das ações sofra alguma alteração significativa.

Coberto em Straddle.

Bear Straddle.

Chamada Nua.

No dinheiro.

QUEBRANDO 'Straddle'

Mecânica e Características do Straddle.

A chave para a criação de uma longa posição de straddle é comprar uma opção de compra e uma opção de venda. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Se os preços de exercício não correspondentes forem comprados, a posição será considerada um estrangulamento, não um straddle.

As posições longas do straddle têm lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do ativo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para inserir a posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.

O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:

Lucro (em alta) = Preço do ativo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago.

O lucro quando o preço do ativo subjacente está diminuindo é dado por:

Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prêmio líquido pago.

A perda máxima é o prêmio líquido total pago mais quaisquer comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções na expiração.

Existem dois pontos de equilíbrio em uma posição de straddle. O primeiro, conhecido como o ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o menor ponto de equilíbrio, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prêmio pago.

Exemplo de Straddle.

Uma ação custa US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 custa US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é cotada a US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.

A posição lucrará no vencimento se o preço das ações estiver acima de US $ 56 ou abaixo de US $ 44. A perda máxima de US $ 6 ocorre se o estoque permanecer com o preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o preço da ação for US $ 65, a posição seria lucrativa:

Táticas de negócios para você; straddle & estrangular.

Qualquer negócio, mercado ou investimento precisa de táticas bem-sucedidas para implementar e passar. O forex também não é diferente de qualquer outro. Existem muitas táticas e técnicas que podem e estão sendo usadas para reduzir as perdas, aumentar a margem de lucro e se tornar um operador muito melhor ao mesmo tempo.

Duas das técnicas mais comumente usadas para o mercado de ações e forex são straddle e estrangular. Vamos passar por ambos tentando ver sua utilidade e em que situação eles podem ser aplicados.

Muitos dos termos usados ​​são emprestados da comunidade agrícola e straddle não é diferente. Straddle é a opção em que os investidores dão uma opção de compra e venda pelo mesmo preço de exercício. Em termos simples, se o preço de exercício de uma opção for 40 $, o investidor coloca uma opção de venda e compra em 40 $. A opção acima pode soar muito ridícula e às vezes é, mas se a ação se mover significativamente, é uma ótima decisão.

Ocupar uma opção é ótimo se houver previsão de queda ou aumento significativo. Se o movimento for muito pequeno, o investidor teria feito uma chamada ruim e perdas significativas.

Por exemplo, para uma opção de uma empresa ABC, o preço é de 55 $ e suponha que a empresa seja indicada para um prêmio de grande prestígio. Se o ganharem, o preço subirá ao céu e, se o perderem, o preço cairá. Agora, se um trader decidir comprar 55 dólares por chamada e 55 $ a colocar em ABC, 55 $ sendo o preço de exercício mais próximo de 53 $, o investimento total na abertura será de 3,75 $. Após a noite de premiação, diga se eles ganham o prêmio e o preço sobe para $ 62 e o trader fecha os dois negócios. Ele teria lucro de 4,50% com investimento de 3,75%.

Esta é também outra tática muito interessante, que é um pouco diferente da straddle. Nesse caso, a opção do investidor coloca uma opção de compra em uma taxa muito mais baixa do que o preço de exercício e uma opção de venda a uma taxa muito mais alta do que o preço de exercício da opção. Para que esse método seja bem-sucedido, também é necessário um grande movimento na opção para cima ou para baixo.

Vamos dar um exemplo hipotético. Suponha que o preço de exercício de uma opção seja 50 $. Para o método strangle funcionar, uma opção de compra é colocada em, digamos, 35 $ e uma opção de venda em $ 65. Agora, suponha que haja um movimento massivo em qualquer direção, o investidor tem lucro. Se ele permanecer na chamada e colocar o suporte que ele definiu, o investidor causará uma perda.

Conclusão.

Portanto, as opções straddle e strangle são boas apenas se um movimento massivo for esperado em qualquer direção. Se houver apenas um pequeno movimento, isso resultará em uma perda para o investidor. Geralmente, as duas táticas acima são praticadas apenas quando um aumento ou uma diminuição súbita é esperado. Caso contrário, é sempre mais seguro ficar com as tendências do mercado e confiar em seus instintos.

Straddles and Strangles.

Straddles e Strangles em eventos de notícias voláteis.

Coloque e proteção de chamadas.

Contas Demo e Negociação Demo.

Vendendo um par de moedas versus o comércio de opções.

Se você está pronto para vender um par de moedas (spot trade), você tem duas outras opções, você pode comprar uma opção de venda ou vender uma opção de compra e você está essencialmente realizando a mesma coisa, mas não terá uma posição à vista. . Se você vender uma ligação, receberá um prêmio em dinheiro na sua conta imediatamente e, se o par continuar caindo, você manterá o prêmio em dinheiro na sua conta no vencimento. Para sair da negociação, aguarde até a expiração e a opção expira sem valor. Você também pode definir uma ordem de limite para fechar sua posição de chamada quando atingir um determinado valor. Você também pode definir alarmes de preço para notificá-lo de qualquer movimento de preço de volta ao preço de exercício:

Exemplo: O GBP / USD está sendo negociado a 1.4800 e você gostaria de vendê-lo, em vez de vender uma opção de compra a um preço de exercício de 1.4800 por uma semana, você receberá um prêmio em dinheiro em sua conta estimada em $ _____. Se o par ficar abaixo de 1.4800 por uma semana, você mantém o prêmio. Lembre-se de que, para este exemplo, você nunca compra ou vende uma posição à vista, mas sim uma opção.

Comprando um par de moeda versus o comércio de opções.

Se você está pronto para comprar um par de moedas (spot trade), você tem duas outras opções, você pode comprar uma opção de compra ou vender uma opção de venda e você está essencialmente realizando a mesma coisa, mas não terá uma posição no mercado. Se você comprar uma ligação, pagará imediatamente o prêmio em dinheiro da sua conta e, se o par continuar aumentando, o valor da ligação será apreciado. Para sair da negociação, espere até que o par pare de resistir e sacar a ligação vendendo-a (perto de vender). Você também pode definir uma ordem de limite para fechar sua posição de chamada com um lucro predeterminado. Se você comprar um número par de chamadas, poderá encerrar metade de suas chamadas vendendo-as. Você também pode definir alarmes de preço para notificá-lo de qualquer movimento de preço de volta para o preço de exercício. A vantagem aqui é boa porque o custo da opção de compra é menor que a posição spot.

Exemplo: GBP / USD está sendo negociado a 1.4800 e você gostaria de comprá-lo, em vez disso você compra uma opção de compra a um preço de exercício de 1.4800, que é o dinheiro, bom para uma semana, você pagará um prêmio em dinheiro do seu conta estimada em $ _____. O GBP / USD sobe e sua opção agora vale $ ________. Você vende a opção de fechar a posição e manter a diferença. Se você pagar um prêmio de US $ 600, quando o preço aumentar para 1,4860, você terá um duplo antes das comissões, a opção valerá US $ 1200. Não é mau de todo !!

Julgando o possível resultado das negociações de opções - Ao julgar seu possível resultado de uma negociação de opções, basta entrar na negociação de papel e rastrear a posição spot subjacente. O par subiu, desceu ou de lado depois que você entrou? Registre os resultados em seu livro de registro até a expiração.

Por exemplo, se você vender uma chamada coberta e o par se movimentar muito mais alto, você não poderá perder dinheiro nessa negociação, mas não participará de nenhum lucro adicional na posição à vista. Então não há risco aqui. No entanto, se você vender um straddle e os pares se moverem além do preço de exercício dos puts ou calls que você vendeu sua conta está agora em risco, você deve monitorar esse tipo de comércio com alarmes de preço ou ordens de entrada para gerenciar o risco no caso do movimento inesperado, portanto, o cenário de risco aqui é muito maior do que o cenário de chamada coberta no parágrafo acima, que quase não tem risco.

Recursos de aprendizagem - Se você atingiu o ponto em sua negociação forex onde você está pronto para opções, você é provavelmente um comerciante de forex local mais avançado. Você pode acessar os sites de corretores de opções de moeda sugeridos e a maioria deles tem discussões estratégicas junto com glossários. Um pouco de estudo e negociação de papel e você vai começar a ver o valor das opções, juntamente com os planos de negociação ForexEarlyWarning, o conhecimento da tendência, e o Forex Heatmap & reg ;.

Exercício e Atribuição - Todas as opções de compra e venda que estão no dinheiro são exercidas no dia da expiração no horário especificado com uma posição à vista, não há atribuição prematura. Fora das opções de dinheiro expiram sem valor.

Resumo e Conclusões - Com as opções cambiais à nossa disposição, podemos agora negociar o câmbio forex quando estiver tendendo e, ocasionalmente, fazer operações de compra ou venda quando a situação o justificar. Como traders de tendências, sabemos que às vezes o mercado anda de lado sem nenhuma tendência e agora temos mais armas em nosso arsenal para lucrar com movimentos laterais no mercado e estratégias para proteger nossas posições. Configure uma conta de demonstração para testar ou demonstrar o comércio de qualquer uma das estratégias de opções apresentadas aqui antes de começar com dinheiro real.

Straddles and Strangles.

Straddles e estrangulamentos são estratégias de volatilidade. Elas parecem estratégias simples, mas na verdade são bastante avançadas, pois suas previsões devem ser bastante precisas para que funcionem.

Um straddle consiste em comprar ou vender uma chamada e uma put do mesmo strike. Normalmente, isso é feito com opções de dinheiro e, portanto, é inicialmente uma estratégia de delta neutra, já que as chamadas de dinheiro e as de venda têm cerca de 50 deltas, positivo e negativo, respectivamente. Por um longo straddle você compra a chamada e colocar e um short straddle você vende-los.

Com um longo straddle você é longo gamma, long vega e negativo theta. Ao comprar tanto o call quanto o put, você está gastando dinheiro comprando premium. Você precisa de ações para mover-se significativamente em qualquer direção e / ou volatilidade implícita para subir, tudo antes que passe muito tempo. Seu potencial de lucro positivo e negativo é ilimitado (até o estoque chegar a zero) e sua perda máxima é o que você pagou pelo straddle.

Se você comprou um straddle perto da expiração, o tempo de decaimento do prêmio das opções será extremo. Portanto, você precisará de ações para subir ou descer além do preço do straddle para ganhar dinheiro. Uma subida na volatilidade implícita pode ou não ser suficiente para compensar o decaimento do tempo. Você pode comprar um straddle de curto prazo antes de um evento se achar que a movimentação no estoque, para cima ou para baixo, será maior que o preço do straddle. Com essa estratégia, é importante observar os movimentos históricos após os eventos. Por exemplo, se for um ganho, você poderá verificar os três ou mais ganhos anteriores para ver se o estoque ultrapassou o preço do straddle após o anúncio. Muitas vezes, o salário médio é avaliado já nas opções. É por isso que essa estratégia exige alguma convicção e precisão no que você está esperando. Você também geralmente gostaria de vender o straddle rapidamente após o evento, já que a volatilidade implícita geralmente ocorrerá.

Se você acha que o estoque vai se mover muito ao longo da vida útil do straddle você pode comprar com a expectativa de estoque de escalpelamento. À medida que o estoque sobe, o straddle se tornará uma posição longa em delta (a chamada vai dentro do dinheiro, o dinheiro é colocado fora do dinheiro) e você pode vender ações para ficar em pé em posição neutra. À medida que o subjacente se move para baixo, você se torna deltas curtos (o put entra o dinheiro e o call out-of-the-money) e você compraria ações para ser delta neutral. Com os movimentos para cima e para baixo, você estará escalpelando o estoque para obter lucro.

Um longo straddle mais longe terá menos teta negativo (decaimento do tempo) e vega mais positiva. Poder-se-ia comprar um longo straddle alguns meses se você acha que a volatilidade está sendo negociada especialmente baixa e que poderia haver movimentação de ações ou incerteza ocorrendo no caminho que levaria a volatilidade implícita a subir.

Digamos que você esteja considerando um prazo de três meses. Para fazer uma determinação de volatilidade, você pode observar a volatilidade histórica de 90 dias. Outra consideração pode ser um gráfico de um ano de volatilidade implícita de 30 dias. Se a volatilidade implícita de 30 dias não estiver abaixo, digamos 40 o ano todo e você está comprando menos que isso, então você pode considerar baixa. Você pode olhar para onde os ganhos e eventos caem em relação ao straddle e o que a volatilidade implícita tem feito historicamente em relação aos ganhos e eventos. Você pode considerar a volatilidade do subjacente versus outros subjacentes similares ou o mercado como um todo.

Você pode ver que, embora uma longa jornada pareça ser uma estratégia de baixo risco, ela exige, de fato, muita consideração e precisão de expectativa para ser lucrativa.

Um straddle curto, por outro lado, é uma posição de alto risco. Como você pode ver no gráfico, as perdas são ilimitadas e os lucros máximos pelo preço recebido pela venda do straddle. Os lucros estão apenas no preço de subida ou descida do straddle da greve.

Com um short straddle você é short gamma, short vega e positive theta. Você quer que as ações permaneçam imóveis, a volatilidade implícita a entrar e o prêmio da opção apenas se deteriorar. Você pode vender um straddle se você acha que a volatilidade implícita é exagerada em comparação com o movimento que você espera no estoque. Em geral, no site, não exploraremos negócios que envolvam straddles curtos, mas poderemos considerar em uma situação em que um trader já tenha uma posição de ações ou onde faremos um short straddle como parte de uma estratégia de várias camadas como Dan entrou nos lucros da PCLN em fevereiro de 2012.

Os estrangulamentos têm muitas das mesmas características dos straddles, mas com uma margem maior de erro. Para um estrangulamento, você compra ou vende uma chamada fora do dinheiro e uma put out-of-the-money da mesma expiração. Assim, o prêmio pago ou recebido é consideravelmente menor do que um straddle. Por outro lado, com um longo estrangulamento, você precisa que a ação se mova um pouco mais ou que a volatilidade suba um pouco mais (sendo a vega menor em dinheiro) para que ela seja lucrativa. Um estrangulamento curto tem uma área maior de lucratividade, mas o lucro máximo não é tão grande porque o prêmio recebido por opções fora do dinheiro é menor. O teta também é menor, então a decadência não será tão dramática.

Você pode colocar um longo estrangulo se achar que existe uma chance de que ações possam fazer uma grande jogada, mas sua convicção não é alta o suficiente para pagar o prêmio por um straddle. Ou como no exemplo PCLN dado acima (este link é para análise) como um hedge para uma estratégia mais arriscada para tirar proveito de um desvio de volatilidade entre os meses.

Estrangeiros tendem a ser uma estratégia premium menor em comparação com straddles, mas a probabilidade de você perder todo o seu prêmio também é maior. Se você acha que a volatilidade é baixa, você pode comprar um straddle que tem uma maior probabilidade de ser lucrativo se você estiver correto, mas o strangle tem um pagamento muito maior se o estoque fizer um movimento extremo. Sua decisão dependerá de suas expectativas, sua tolerância ao risco e sua convicção.

Tanto straddles como estrangulamentos são estratégias para tirar proveito de uma percepção errônea de opções onde o trader pensa que a volatilidade implícita ou prêmio não representa o que o subjacente fará, mas onde ele não tem uma forte opinião direcional. Eles são muitas vezes tentadores, mas definitivamente devem ser usados ​​com consideração. Os riscos de straddles curtos e estrangulados são óbvios, mas uma morte lenta por decadência pode ser extremamente tortuosa também.