Opções de ações não qualificadas investopedia

Opções de ações não qualificadas.

8. Princípios de Risco e Seguros 9. Análise e Avaliação da Exposição ao Risco 10. Seguros de Ramos Elementares e Responsabilidade Civil 11. Seguros de Saúde e Gestão de Custos 12. Seguro de Incapacidade 13. Seguro de Cuidados a Longo Prazo 14. Seguro de Vida.

22. Opções de Ações de Empregados 23. Planos de Ações 24. Compensação Diferida Não Qualificada 25. Características, Usos e Tributação de Investimentos 26. Tipos de Risco de Investimento 27. Medidas de Risco e Retorno 28. Teoria de Investimento e Desenvolvimento de Portfólio.

36. Base 37. Conceitos de depreciação e recuperação de custos 38. Consequências tributárias 39. Imposto mínimo alternativo 40. Técnicas de redução e gerenciamento de impostos 41. Atividade passiva e regras de risco 42. Implicações tributárias de circunstâncias especiais.

50. Recebimento 51. Planejamento de Incapacidade 52. Imposto sobre Imóveis 53. Liquidez, Poderes de Nomeação e Confiança 54. Transferências de Caridade 55. Uso de Seguro de Vida em Planejamento de Imóveis 56. Questões de Avaliação.

64. Planejamento Imobiliário Para Relacionamentos Não-Tradicionais.

1. A aprovação dos acionistas não é necessária.

2. Existe uma flexibilidade muito maior para que o empregador conceda as opções quanto aos termos da concessão, aquisição e período durante o qual elas podem ser exercidas (por exemplo, não há limites para o valor anual da concessão ou qualquer exigência de que a opção esteja fora do limite). o dinheiro na data da concessão).

3. Há uma maior flexibilidade quanto a quem a opção pode ser concedida: um empregado, contratado independente, bem como quaisquer membros da família do precedente.

4. Existem mais opções de transferência para os detentores de NQSOs.

Concessão - nenhum evento tributável é acionado quando as opções são concedidas, pois o preço de exercício e o preço de mercado são quase idênticos. Exercício - na medida em que a opção está no dinheiro, esse montante é considerado renda W-2 e sujeito ao imposto sobre os salários. Base - após o exercício, o preço de exercício mais a quantia in-the-money servem como base nas ações para o cálculo de quaisquer ganhos de capital. Venda (disposição) - existem duas opções aqui:

1. A venda de ações resulta em ganho / perda de capital, dependendo se a opção está ou não no dinheiro.

2. O período de detenção determina se o ganho de capital é de longo ou curto prazo.

Obter o máximo de opções de ações do empregado.

Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.

Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.

O que é uma opção de ações para funcionários?

Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).

As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).

Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.

Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.

Para começar, os funcionários geralmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.

Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.

Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.

Tributação de opções de ações de funcionários.

O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.

Para opções de ações não qualificadas (NSO):

A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.

As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:

A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.

Outras considerações.

Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.

Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.

Linha de fundo.

Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.

Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Opção de ações de incentivo - ISO.

O que é uma 'Incentive Stock Option - ISO'

Uma opção de ações incentivadas (OTI) é um tipo de opção de compra de ações com benefício fiscal que, quando exercido, não é necessário pagar imposto de renda comum. Em vez disso, as opções são tributadas em uma taxa de ganhos de capital.

Opção de estoque não qualificado - NSO.

Disposição de Qualificação.

Opção Estatutária de Ações.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações de incentivo - ISO'

As opções de ações de incentivo são normalmente oferecidas como incentivo para que os funcionários permaneçam no longo prazo com uma empresa e contribuam para seu crescimento e desenvolvimento. As opções podem servir como uma forma de compensação para aumentar os salários atuais, ou como uma maneira de recompensar os funcionários em vez de um aumento salarial tradicional. Tais opções de ações, como outros benefícios, poderiam ser usadas como uma maneira de atrair novas contratações, especialmente se a empresa não puder pagar salários competitivos.

Embora as ISOs tenham tratamento tributário mais favorável do que as opções de ações não qualificadas (NSOs), elas também exigem que o detentor assuma mais risco, tendo que manter as ações por um período mais longo de tempo para receber o melhor tratamento tributário.

Além disso, vários requisitos devem ser atendidos para se qualificar como um ISO.

Como as opções de ações de incentivo são usadas.

As opções de compra de ações geralmente são precificadas pelo valor de mercado das ações quando elas são concedidas pela empresa, conhecida como data de concessão. No entanto, muitas vezes há também um período de tempo que o funcionário deve esperar para que as opções sejam adquiridas antes que elas possam exercer essas opções para adquirir ações com o preço de exercício. A expectativa é de que as ações aumentem em valor de mercado no momento em que elas forem adquiridas, permitindo que o funcionário compre as ações com desconto e, potencialmente, venda algumas ou todas as ações com um prêmio.

Se uma opção de ações de incentivo é exercida e as ações são vendidas, os impostos pagos são tipicamente baseados na diferença entre o preço quando as ações foram concedidas e o valor justo de mercado no momento em que são exercidas. Esse imposto também é diferido até que as ações sejam vendidas.

A alíquota do imposto será variável, decorrente do período em que as ações foram detidas. Por exemplo, se as ações das opções de ações de incentivo foram vendidas dois anos depois de concedidas, e um ano depois de exercidas, os ganhos cairão sob o tratamento tributário de ganhos de capital de longo prazo. Para as ações vendidas anteriormente, os ganhos podem ser tributados como renda ordinária. Ganhos de opções de ações de incentivo também podem estar sujeitos a impostos mínimos alternativos.

Opção de estoque não qualificado - NSO.

O que é uma 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Uma opção de ações não qualificadas (NSO) é um tipo de opção de ações para funcionários, em que você paga imposto de renda comum sobre a diferença entre o preço da concessão e o preço no qual você exerce a opção.

Opção de ações de incentivo - ISO.

Opção Estatutária de Ações.

Exercício Antecipado.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Eles são chamados de opções de ações não qualificadas porque eles não atendem a todos os requisitos do Internal Revenue Code para serem qualificados como ISOs.

Como ações não qualificadas são usadas.

As opções de ações não qualificadas dão aos funcionários o direito, dentro de um prazo determinado, de comprar um determinado número de ações das ações da empresa a um preço pré-definido. Pode ser oferecido como uma forma alternativa de compensação para os trabalhadores e também como meio de encorajar sua lealdade à empresa. O preço dessas opções de ações é tipicamente o mesmo que o valor de mercado das ações quando a empresa disponibiliza tais opções, também conhecidas como a data de concessão. Os funcionários terão um prazo para o exercício dessas opções, conhecido como a data de vencimento. Se a data passar sem que as opções sejam exercidas, o empregado perderia essas opções.

Há uma expectativa de que o preço das ações da empresa aumente com o tempo. Isso significa que os funcionários podem potencialmente adquirir ações com desconto se o preço da concessão, também conhecido como preço de exercício, for inferior aos preços de mercado posteriores. No entanto, o empregado pagará imposto de renda contra a diferença com o preço de mercado das ações quando a opção for exercida. Uma vez exercidas as opções, o empregado pode optar por vender as ações imediatamente ou retê-las.

Tal como acontece com outros tipos de opções de ações, as opções de ações não qualificadas podem ser uma maneira de reduzir a remuneração em dinheiro que as empresas pagam diretamente aos seus funcionários, além de conectar parte de sua remuneração ao crescimento das empresas. Os termos das opções podem exigir que os funcionários esperem um período de tempo pelas opções a serem adquiridas. Além disso, o funcionário pode perder as opções se deixar a empresa antes de as opções de ações serem adquiridas. Também pode haver cláusulas de recuperação que permitam à empresa recuperar NSOs por diversos motivos. Isso pode incluir insolvência da empresa ou uma compra.

Para empresas menores e mais jovens, com recursos limitados, tais opções podem ser oferecidas em vez de aumentos salariais. Eles também podem ser usados ​​como uma ferramenta de recrutamento para compensar as deficiências nos salários oferecidos na contratação de talentos.

Blog centrado em dinheiro.

Uma opção de compra de ações é o direito de comprar uma quantidade específica de ações da empresa a um preço especificado por um determinado período de tempo, como Matt Trujillo, CFP® apresentou no mês passado em seu blog sobre ISOs. Diferentemente das ISOs, os NSOs (também às vezes chamados de NQSOs) não recebem tratamento fiscal federal especial e são mais comumente concedidos pelos empregadores. Freqüentemente preferidos por empresas estabelecidas, os NSOs concedidos a um empregado resultarão em renda ordinária quando exercidos e são mais fáceis de administrar, já que não precisam aderir às regras específicas das ISOs. Como qualquer opção de ações, a intenção é dar incentivo extra para concentrar os participantes no aumento do preço das ações da empresa. Eles são uma ferramenta flexível que pode permitir que empresas e participantes aproveitem o crescimento do preço das ações a um custo razoavelmente baixo.

O básico:

A data de início do contrato é conhecida como a data da concessão. Este não é um evento tributável. Os funcionários devem cumprir um cronograma de aquisição específico para o exercício. A data de exercício é a data em que um funcionário pode assumir a propriedade total do lote de ações especificado. Após a data de vencimento, o funcionário não terá mais o direito de comprar as ações da empresa nos termos do contrato.

Em contraste com os ISOs, os NSOs resultam em receita tributável adicional ao beneficiário no momento do exercício, que é a diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado na data de exercício. Para determinar o valor do imposto a ser pago, o preço de exercício é subtraído do preço de mercado na data em que a opção é exercida. Isso é chamado de elemento de barganha que é considerado uma compensação para o empregado e é tributado em sua taxa de renda ordinária. A venda da garantia resulta em outro evento tributável. Se vendida a menos de um ano da data de exercício, a transação é considerada como ganho de capital de curto prazo e está sujeita a alíquotas de imposto de renda comuns. Se o empregado esperar um ano ou mais a partir da data de exercício, a transação é considerada um ganho de capital de longo prazo (LTCG) e tributada às alíquotas aplicáveis ​​(que são muito mais favoráveis ​​do que as alíquotas normais).

Oportunidades de planejamento:

Alguns planos podem permitir que os participantes exerçam opções não utilizadas quando não estiverem mais “sujeitas a um risco significativo de perda”. Isso pode ser chamado de “exercício antecipado” ou “exercício antes do colete”. Isso pode permitir que o praticante das opções realizar o lucro ordinário em um momento mais favorável, quando a diferença entre o preço de exercício e valor de mercado da ação é baixa.

Idealmente, se você sabe que estará exercendo NSOs que gerarão uma grande quantidade de imposto de renda comum, você pode reduzir sua renda de outras maneiras para reduzir sua carga tributária (ex: maximizando sua contribuição para a aposentadoria de seu empregador). plano, acelerando as contribuições de caridade, utilizando compensação diferida, se disponível).

Talvez a consideração de planejamento mais importante seja o efeito que as opções de ações terão na sua alocação global de ativos. Muitas vezes faz sentido pagar os impostos sobre suas opções de ações para garantir que sua carteira seja adequadamente diversificada.

Espero que esta informação seja útil se você for novo nos NSOs ou mesmo se os tiver mantido por anos, mas não os compreender completamente. Muitos funcionários podem não entender completamente suas opções de ações. Aqui no The Centre estamos sempre olhando para todo o seu plano financeiro abrangente, e a estratégia de opções de ações é uma parte pequena, mas importante, do seu quadro financeiro total. Consulte seu planejador financeiro e / ou especialista fiscal para determinar a melhor estratégia de execução para suas opções de ações.

Qualquer opinião é do autor e não necessariamente da RJFS ou Raymond James. As informações foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas não garantimos que o material exposto seja preciso ou completo. Qualquer informação não é um resumo completo ou uma declaração de todos os dados disponíveis necessários para tomar uma decisão de investimento e não constitui uma recomendação. A situação de cada investidor é única e você deve considerar suas metas de investimento, tolerância ao risco e horizonte de tempo antes de fazer qualquer investimento. Investir envolve risco e você pode incorrer em um lucro ou perda, independentemente da estratégia selecionada. Observe que mudanças na legislação ou regulamentação fiscal podem ocorrer a qualquer momento e podem afetar substancialmente sua situação. Os consultores financeiros da Raymond James não prestam consultoria em questões tributárias ou legais. Você deve discutir quaisquer questões fiscais ou legais com o profissional apropriado. Links estão sendo fornecidos apenas para fins informativos. Raymond James não é afiliado e não endossa, autoriza ou patrocina nenhum dos sites listados ou seus respectivos patrocinadores. Raymond James não é responsável pelo conteúdo de qualquer site ou a coleta ou uso de informações sobre os usuários e / ou membros de qualquer site.